孤儿皮，从小被一财主收留，受尽折磨，先是被富家遗孀玩，而后遭伙伴欺凌，青梅竹马的女友被活活拆散，终于走投无路，逃出虎口。随后投靠黑山大侠沈士然，教授武功，并赐名为沈小黑，岂料沈士然之涵涵用美人计勾引小黑，小黑不知是诈，步步坠入另一陷阱……